Если рассматривать варианты инвестиций в Южной Африке, одна из лучших опций — недвижимость. Это консервативный сценарий, который позволит получать пусть небольшой, но стабильный доход. Инвестировать можно не напрямую, а через проверенные фонды или покупку акций управляющих компаний. На Йоханнесбургской фондовой бирже представлены около 40 компаний из сегмента недвижимости. Рассказываем о лучших вариантах.
Причины инвестировать в недвижимость Южной Африки
Рынок ЮАР пока не перегрет, и кто знает — возможно, здесь будет рост, сопоставимый с тем, что переживает Дубай. Однако пока это скорее опция для тех, кто готов искать свободные ниши.
Кейптаун. Фотография: SkyPixels
Хотя премиальная недвижимость Южной Африки демонстрирует рекордные продажи, особенно на отдельных территориях вроде Западно-Капской провинции, в целом наблюдается снижение скорости продаж. При этом в некоторых районах цены стагнируют, что не нравится инвесторам. Поэтому локации и проекты для вложений стоит выбирать вдумчиво.
Один из вариантов — довериться профессионалам и инвестировать через специализированные фонды или управляющие компании. Местные игроки в любом случае лучше знают рынок, а за счёт большого портфеля могут диверсифицировать риски грамотнее частного инвестора с одними-двумя апартаментами. Также можно выбрать акции компании, которая занимается коммерческой недвижимостью. При правильном управлении торговые центры или склады способны генерировать стабильный доход.
Семь компаний, которые продают свои акции на Йоханнесбургской фондовой бирже
Купив акции компаний, вышедших на биржу, можно получать доход от недвижимости, не владея ею напрямую. Выйти из таких инвестиций проще и быстрее, чем из реальных квадратных метров. Плюс нагрузка по управлению активами намного меньше.
NEPI Rockcastle
Это крупнейшая по рыночной капитализации компания из сектора недвижимости на Йоханнесбургской фондовой бирже. Инвестиционный портфель NEPI Rockcastle — около 6 000 000 евро.
Сейчас компания входит в десятку крупнейших в континентальной Европе по рыночной капитализации. Она владеет и управляет торговыми центрами в Центральной и Восточной Европе: Польше, Словакии, Румынии, Хорватии, Болгарии, Чехии, Сербии и Венгрии.
Тремя главными акционерами NEPI Rockcastle являются Fortress Income Fund, Resilient Reit Limited и Пенсионный фонд государственных служащих. Внимание со стороны государственной инвестиционной корпорации — хороший знак и для частных инвесторов.
Состояние компании мониторят три инвестиционные группы, которые дают положительную оценку: Standard & Poor’s (BBB, стабильный), Fitch (BBB, стабильный) и Moody’s (Baa3, положительный).
Growthpoint Properties
Это вторая по рыночной капитализации компания из представленных на Йоханнесбургской фондовой бирже. В её портфеле — более 400 объектов в Южной Африке: офисы, торговые площади и индустриальная недвижимость. Growthpoint инвестирует и в объекты социальной инфраструктуры: больницы и студенческие общежития. Помимо ЮАР, компания владеет объектами в Австралии.
Йоханнесбург. Фотография: Sherissa R (Pexels)
Компания работает с 1987 года и зарекомендовала себя как надёжная структура. Несмотря на нестабильную ситуацию в мировой экономике, спрос и цены на акции Growthpoint устойчивы. А при дальнейшей стабилизации макроэкономических показателей можно ожидать хорошую прибыль для инвесторов.
Redefine Africa
Это инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT) с диверсифицированными активами. Фонд инвестирует в разные объекты недвижимости по типу и географии, но основная привязка всё-таки к Южной Африке (около 85% проектов).
В портфеле компании торговые, офисные и индустриальные объекты — всего около 350 проектов. Такое разнообразное портфолио позволяет гарантировать инвесторам стабильный доход. В следующем финансовом году компания прогнозирует рост дивидендов на 7,3%.
Attacq
Ещё один инвестиционный траст, который интересен тем, что его акции за год выросли на 17%.
Фонд инвестирует в действующие и строящиеся проекты недвижимости: торговые центры, офисы, индустриальную недвижимость. География инвестиций — ЮАР, остальная Африка и Европа. В том числе фонд инвестировал в знаковые для ЮАР проекты Waterfall и Waterfall City.
Exemplar REITail
Акции этого фонда выросли на 25% за год. У компании интересная ниша: она владеет и управляет торговой недвижимостью в сельской местности Южной Африки.
Всего в портфеле фонда более 20 объектов в пяти провинциях страны. Большая часть из них построена компанией MPD. Это игрок с 35-летним опытом работы на рынке розничной торговли. MPD хорошо знает нишу и готовит ещё несколько интересных проектов.
West Coast Национальный парк, Западная Капская провинция, Южно-Африканская Республика. Фотография: Winfried Bruenken
Dipula A
Dipula A — инвестиционный фонд с неплохими показателями по росту акций: +12% за год. Эта компания занимается кредитованием недвижимости и ориентирована на долгосрочные инвестиции. Через свои дочерние фирмы фонд приобретает торговые, офисные и промышленные объекты.
В портфеле фонда около 200 активов, при этом порядка половины стоимости — это 20 крупнейших объектов. Около 60% активов занимают торговые центры. Интересно, что так же, как и Exemplar REITail, Dipula A работает с покупателями с низким доходом в сельской местности и посёлках, потому что верит в потенциал этого сегмента. Но у фонда есть объекты и в центральных деловых районах по всей стране.
Fortress REIT Limited
У этого фонда последний год не такие впечатляющие результаты, как у предыдущих, но по рыночной капитализации он входит в топ-5 компаний на Йоханнесбургской фондовой бирже в сегменте недвижимости и в топ-3 среди фондов REIT в Южной Африке.
Это гибридный фонд, который инвестирует как напрямую в объекты недвижимости, так и в другие торгующиеся на бирже компании этой сферы.
Для прямых инвестиций фонд выбирает в первую очередь высококлассные логистические склады и сдаёт их корпоративным арендаторам на длительный срок. На них приходится около 42% портфеля. Далее следуют торговая (35%), промышленная (13%) и офисная (10%) недвижимость
В двух словах
Рынок недвижимости Южной Африки для индивидуальных инвесторов пока не очень прозрачен и привлекателен. Но в этой стране действует множество компаний, через которые можно сделать первый шаг. Местные инвестиционные фонды зачастую работают с недвижимостью не только в ЮАР, но и в Европе или Австралии. Также они диверсифицируют портфель за счёт объектов недвижимости разных типов: склады, торговые центры, офисы, жилые центры и даже общежития или больницы.
